“黃金無(wú)用論”源于國(guó)際金融寡頭特權(quán)

張庭賓

在對(duì)“黃金”的不同看法上，集中體現(xiàn)了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)與古典經(jīng)濟(jì)學(xué)、科班經(jīng)濟(jì)學(xué)和常識(shí)經(jīng)濟(jì)學(xué)的區(qū)別。

11月9日，本專(zhuān)欄刊發(fā)了《5年內(nèi)兩公斤黃金可買(mǎi)上海一套房》一文，引起較大社會(huì)反響。當(dāng)日下午，郎咸平教授在其官網(wǎng)上刊發(fā)了《現(xiàn)在應(yīng)該買(mǎi)房子還是買(mǎi)黃金？》。兩篇文章觀點(diǎn)均很鮮明，針對(duì)性明顯。筆者認(rèn)為房地產(chǎn)泡沫已經(jīng)很危險(xiǎn)，而黃金價(jià)格潛力很大；而郎教授認(rèn)為黃金并不保險(xiǎn)，而“我們經(jīng)濟(jì)碰到危機(jī)的時(shí)候，房地產(chǎn)價(jià)格總是漲”。

就房地產(chǎn)泡沫的問(wèn)題，本人在博客上已經(jīng)回應(yīng)，在此不重復(fù)。我想繼續(xù)和教授討論一下對(duì)黃金認(rèn)識(shí)分歧的根源。

郎教授關(guān)注黃金始于3月份，他不看好黃金的主要論據(jù)是：1.黃金是最差的投資品。1970年，一盎司黃金的價(jià)格是800美元，30年也就漲了200美元。黃金的回報(bào)率低于股票甚至債券。民國(guó)時(shí)，250克黃金可以買(mǎi)北京的一個(gè)四合院，現(xiàn)在一公斤黃金只能買(mǎi)四合院的半個(gè)廁所。2.黃金市場(chǎng)的操縱性很強(qiáng)。

對(duì)于民國(guó)的四合院和現(xiàn)在的半個(gè)廁所價(jià)格，現(xiàn)在考據(jù)較難。可考的是，黃金價(jià)格在1970年是每盎司35美元，現(xiàn)在是1100美元，以美元計(jì)的平均年收益率是9.24%，同期美國(guó)國(guó)債的收益率約為6.4%。而如按照1980年850美元來(lái)計(jì)算，迄今的確上漲有限。我能提供的原因，正是郎教授強(qiáng)調(diào)的——國(guó)際黃金市場(chǎng)操縱性很強(qiáng)。

如果從1980年迄今，黃金的確是最差的投資品。但它同時(shí)有另一種解釋?zhuān)�即它是價(jià)值最被低估的投資品(也意味著未來(lái)上漲空間最大)。有人測(cè)算過(guò)，如果將CPI算進(jìn)去，當(dāng)年850美元的金價(jià)相當(dāng)于現(xiàn)在的2200美元左右。即全世界所有的物價(jià)都上漲，就黃金反而貶值了，對(duì)于這一非常奇特的現(xiàn)象，一個(gè)很合理的推論是，黃金價(jià)格被操縱了，即是強(qiáng)大金融力量刻意打壓的結(jié)果。

有眾多證據(jù)證明，國(guó)際儲(chǔ)金銀行(以摩根大通等銀行為代表)是打擊黃金的主要力量，而英美兩國(guó)央行借出的黃金是打擊金價(jià)的主要彈藥。從1950年到2008年，英格蘭央行的黃金儲(chǔ)備從2543噸減少到310噸即是證明，同期美聯(lián)儲(chǔ)從2.02萬(wàn)噸減少到了8100噸(由全球占比75%下降到4.9%)。現(xiàn)在基本沒(méi)有繼續(xù)做空的力量了。

它們央行為什么要打壓金價(jià)呢？這是要捍衛(wèi)他們的特權(quán)——即不受任何約束地印刷紙幣。這些沒(méi)有真實(shí)物質(zhì)財(cái)富直接抵押的紙幣可以交換他人辛勤勞動(dòng)換來(lái)的物質(zhì)財(cái)富，即這是一個(gè)無(wú)本萬(wàn)利的生意，即使說(shuō)有本——國(guó)債——它們也是美國(guó)納稅人負(fù)擔(dān)的。而金價(jià)上漲就是對(duì)這種“生意”的直接挑戰(zhàn)。

由這種特權(quán)延伸出來(lái)的“超級(jí)商業(yè)模式”還有諸如：1.越印越多的紙幣進(jìn)入商業(yè)銀行系統(tǒng)，將被乘數(shù)放大，將形成通貨膨脹，悄悄地轉(zhuǎn)移紙幣持有人的財(cái)富；2.由于紙幣的釋放和收回決定一個(gè)經(jīng)濟(jì)和投資的興衰周期，這種權(quán)力掌握在美聯(lián)儲(chǔ)手中，接近美聯(lián)儲(chǔ)的金融家們很容易就成為金融市場(chǎng)的先知先覺(jué)者；3.金融家們?cè)诩垘艦E發(fā)的推動(dòng)下，將真實(shí)物質(zhì)財(cái)富放大為資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，又在資產(chǎn)證券化上放大為金融衍生品。每一次的乘數(shù)放大，都等于將購(gòu)買(mǎi)者勞動(dòng)創(chuàng)造的財(cái)富很大比例地轉(zhuǎn)移到銀行家的手中。在2008年，當(dāng)CDS這種最垃圾的金融衍生品泡沫破滅后，世人才看到它們毀滅他人財(cái)富的巨大威力。

這些無(wú)本萬(wàn)利的特權(quán)均源于美聯(lián)儲(chǔ)不受制衡地印刷紙幣的特權(quán)。那么，這種特權(quán)是否是天生的呢？

答案是否定的，在1933年以前，各國(guó)央行，即使是發(fā)動(dòng)了鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)的英國(guó)的央行，它們發(fā)行鈔票也必須有一個(gè)前提，即必須與黃金進(jìn)行掛鉤，即只要持有紙幣者愿意，它隨時(shí)可以到英格蘭銀行兌回黃金。即央行發(fā)行紙幣，必須有黃金保障。

這意味著什么呢？這是央行與人民間平等的契約——人民對(duì)于央行有能力制約。即如果央行濫發(fā)紙幣，人民有權(quán)用紙幣換回黃金。在這種制度約束下，央行是服務(wù)與從屬于社會(huì)和人民的。反之，如現(xiàn)在的美聯(lián)儲(chǔ)，它服從和服務(wù)于特權(quán)利益集團(tuán)，即國(guó)際金融寡頭的。

這個(gè)人民的核心經(jīng)濟(jì)權(quán)力被取消，它是古典經(jīng)濟(jì)學(xué)被凱恩斯倡導(dǎo)的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)取代的源頭之變。

古典經(jīng)濟(jì)學(xué)是建立在“金本位”的基礎(chǔ)上的，在這一點(diǎn)上，亞當(dāng)·斯密、馬克思和JP摩根是完全一致的。然而，從1933年開(kāi)始，到1970年完成的黃金制約紙幣制度被徹底驅(qū)逐后，紙幣的濫發(fā)必然導(dǎo)致通貨膨脹，凱恩斯開(kāi)創(chuàng)的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)都是順從和服務(wù)于這一動(dòng)因的。

同時(shí)被驅(qū)逐的還有經(jīng)濟(jì)學(xué)的“道德情操”。當(dāng)年亞當(dāng)·斯密能夠?qū)ⅰ秶?guó)富論》和《道德情操論》作為杠鈴的兩端舉起來(lái)，那是他有“金本位”作為舉握的中軸。即任何人想要獲得財(cái)富，必須用對(duì)等的使用價(jià)值來(lái)交換，即使大英帝國(guó)覬覦中國(guó)的白銀，那它也需要用鴉片來(lái)?yè)Q。而現(xiàn)在美聯(lián)儲(chǔ)覬覦中國(guó)的財(cái)富，它只要印刷鈔票發(fā)行國(guó)債讓中國(guó)買(mǎi)就可以做到了。

由于大眾的核心經(jīng)濟(jì)權(quán)力被“美聯(lián)儲(chǔ)特權(quán)”瓦解，“核心利益集團(tuán)對(duì)社會(huì)公眾的剝奪”和“外圍人群對(duì)于核心利益的投機(jī)”成為經(jīng)濟(jì)金融的主要行為方式。因而，收買(mǎi)最聰明的人，妖魔化金本位，驅(qū)逐道德情操，客觀上成為經(jīng)濟(jì)學(xué)的主要工作之一。

凱恩斯的一個(gè)重要工作是，他制造了一個(gè)以“通貨膨脹為必然性”的理論迷宮，給后來(lái)的年輕經(jīng)濟(jì)學(xué)家反復(fù)洗腦，而這些被洗腦的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們又反復(fù)給大眾洗腦。最后的結(jié)果是，“金本位”所代表的人類(lèi)經(jīng)濟(jì)交易“自由、公正、民主、人權(quán)”成了“愚昧”的象征。對(duì)此，非主流的奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)派也本質(zhì)反對(duì)的。

當(dāng)然，主流經(jīng)濟(jì)學(xué)并沒(méi)有因此吃虧，它成為了過(guò)去的半個(gè)世紀(jì)中最重要的顯學(xué)。由于整個(gè)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)都是建立在一個(gè)不自由不平等的基礎(chǔ)上的，它鼓勵(lì)的是特權(quán)剝奪和市場(chǎng)投機(jī)，這使得它極大地刺激了人性貪婪，壓抑和排斥了政治學(xué)、社會(huì)學(xué)，特別是哲學(xué)和宗教的發(fā)展，這也是過(guò)去30多年中人類(lèi)沒(méi)有出現(xiàn)一位偉大哲學(xué)家的原因。

本人不厭其煩地回顧和分析現(xiàn)代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的起源，并撰寫(xiě)了《黃金保衛(wèi)中國(guó)》一書(shū)對(duì)此追根溯源，就是想提醒某些仍在“迷宮”中彷徨的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們，這包括郎教授在內(nèi)，對(duì)于此次美國(guó)金融危機(jī)的反思，要從現(xiàn)代主流經(jīng)濟(jì)金融學(xué)的本源上反思。這才是有識(shí)之士和大眾徹底“反洗腦”成功的關(guān)鍵，這也是中國(guó)真正大國(guó)貨幣金融覺(jué)醒的前提。

世事都是物極必反，泡沫總要破滅的，那些最聰明的國(guó)際金融寡頭知道：美元紙幣泡沫膨脹的游戲已經(jīng)很難玩下去了，重新洗牌難以避免，就像前一輪用美元紙幣來(lái)洗牌黃金一樣，這一次，他們大有可能用黃金來(lái)洗牌紙幣。這時(shí)候，對(duì)中國(guó)和大眾最重要的是——多抓一點(diǎn)黃金新主牌在手里。

對(duì)此，假如我能比郎教授看得通透些，是因?yàn)槲也皇墙?jīng)濟(jì)學(xué)科班出身，此前沒(méi)有被訓(xùn)練洗禮過(guò)，比較容易回歸常識(shí)發(fā)現(xiàn)真相。當(dāng)然，這也有可能是一次錯(cuò)誤的探索和判斷，僅供郎教授和關(guān)注我們討論者的參考。